استدعاء - خيار في حصة التداول

ما هي خيارات المكالمة كيف تجني المال المكالمات التجارية خيار الاتصال تعريف: خيار الاتصال هو الأمن الذي يعطي المالك الحق في شراء 100 سهم من الأسهم أو فهرس بسعر معين في تاريخ معين. أن سعر معين يسمى سعر الإضراب. وأن تاريخا محددا يسمى تاريخ انتهاء الصلاحية. يتم تحديد خيار الاتصال من خلال الخصائص 4 التالية: هناك مخزون أو مؤشر أساسي هناك تاريخ انتهاء صلاحية الخيار هناك سعر إضراب للخيار الخيار هو الحق في شراء الأسهم الأساسية أو الفهرس. هذا يتناقض مع خيار وضع. الذي هو الحق في بيع الأسهم الأساسية لونغ كال كال إكسامبل يسمى خيار الاتصال مكالمة لأن المالك لديه الحق في استدعاء الأسهم بعيدا عن البائع. ويسمى أيضا خيار لأن المالك لديه الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأسهم بسعر الإضراب. وبعبارة أخرى، فإن صاحب الخيار (المعروف أيضا باسم مكالمة طويلة) ليس لديك لممارسة الخيار وشراء الأسهم - إذا كان شراء الأسهم في سعر الإضراب غير مربح، يمكن للمالك الدعوة فقط السماح لل الخيار تنتهي لا قيمة له. السمة الأكثر جاذبية من امتلاك خيارات الاتصال هو أن الربح الخاص بك غير محدود من الناحية الفنية. وتقتصر الخسارة الخاصة بك على المبلغ الذي دفعته للخيار. نظرة على هذا الرسم البياني خيارات المكالمة مكافأة وسوف ترى ما أعنيه. يظهر هذا الرسم البياني العائد لامتلاك خيارات المكالمة مع سعر إضراب 40 وتكلفة 2. ستلاحظ أنه إذا كان سعر السهم يغلق عند أو أقل من 40، تفقد 200 (2 سعر مرات 100 سهم) تكلفة شراء (لاحظ الخط الأفقي الذي يتقاطع مع المحور الصادي في -200). ستلاحظ أيضا أنه مع ارتفاع سعر السهم فوق 40 المنحدرات خط يشير الربح الخاص بك. وأخيرا، لاحظ أن خط المنحدر يصل تصبح مربحة في 42، وهو سعر الإضراب من 40 بالإضافة إلى 2 تكلفة شراء الخيار. نظريا سعر السهم يمكن أن تذهب إلى ما لا نهاية لذلك هو السبب في أن الأرباح من امتلاك خيار الاتصال غير محدودة. منذ امتلاك الخيارات هو دائما أرخص من امتلاك الأسهم نفسها، عندما كنت تعرف سعر السهم على وشك أن تتحرك صعودا هو دائما أكثر ربحية لامتلاك المكالمات على الأسهم مما هو عليه لامتلاك الأسهم نفسها حافظ على القراءة وسوف أشرح لماذا. نلقي نظرة على لقطة الشاشة إلى اليمين هذا هو من حسابي إتريد. وهذا يدل على أن ميكروسوفت (مسفت) هو في 25.81 وأن ​​خيارات أبريل تنتهي في 16 أبريل 2011 وأن ​​أسعار الإضراب للدعوة ووضع تتراوح من 23 إلى 28 على الأقل، وكل دولار في ما بين. منذ خيارات المكالمة تعطي المالك الحق في شراء الأسهم بسعر ثابت، تملك المكالمات يسمح لك لقفل في الحد الأقصى لسعر الشراء للأسهم. هو الحد الأقصى لسعر الشراء لأنه إذا كان سعر السوق أقل من سعر الإضراب الخاص بك، ثم كنت شراء الأسهم بسعر السوق أقل وليس بسعر ممارسة أعلى من الخيار الخاص بك. ويسمى خيار الدعوة لأنه يسمح لك لاستدعاء الأسهم بعيدا عن شخص ما (أي شرائه). كال أوبتيون مثال يدعو التداول في البورصة (مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات - كبوي)، تماما مثل الأسهم تفعل. مثل جميع الأوراق المالية، وجميع المكالمات ووضع يضع رمز علامة فريدة من نوعها، ويتم تحديد أسعارها من قبل المشترين والبائعين في الأسواق. جمع المشتري والبائعين، وتوقعهم من حركة الأسهم الأساسية، وتحديد الأسعار الحالية. الخيارات لها عطاء وسعر الطلب تماما مثل الأسهم تفعل، ولكن لأن حجم الخيارات هو أقل بكثير من حجم الأسهم، والفرق بين سعر العرض وسعر الطلب هو أعلى بكثير من بيداسك تنتشر على الأسهم. في حين أن بيداسك تنتشر على الأسهم وعادة ما يكون واحد فقط أو اثنين سنتا، و بيداسك تنتشر على خيارات المكالمة ووضع خيارات يمكن أن تصل إلى 20 سنتا أو أكثر. انظر إلى طباعة الشاشة من خيارات مسفت أعلاه. ستشهد أن انتشار البدع يتراوح من 3 سنتات على سعر الإضراب 23 (عرض 2.85 يسأل 2.88) إلى 1 سنت على سعر الإضراب 26 (عرض 0.39 يسأل 0.40). عند شراء خيارات المكالمات أمثلة: إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يرتفع، ثم هناك 3 الصفقات التي يمكنك أن تجعل للربح من ارتفاع سعر السهم: يمكنك شراء الأسهم يمكنك شراء خيارات الاتصال على الأسهم، أو يمكنك كتابة خيارات وضع على الأسهم المكالمات ويضع تلميح التداول: قبل أن نحصل بعيدا جدا على طول في الحديث عن خيارات المكالمة وخيارات المكالمات التجارية، تحتاج إلى أن نفهم أن سعر السهم يمكن أن تتحرك في ثلاثة اتجاهات، وليس اثنين فقط: A سعر السهم يمكن أن ترتفع سعر السهم يمكن أن تنخفض، ويمكن أن تبقى على نفس الحفاظ على هذه الاتجاهات 3 في الاعتبار كما تقرأ على. وتخصص بقية هذه الصفحة لفهم خيارات المكالمات. خيارات الاتصال على سبيل المثال: لنفترض أن يهو عند 40 وكنت تعتقد أن سعر سهم يوس سوف يرتفع إلى 50 في الأسابيع القليلة المقبلة. طريقة واحدة للاستفادة من هذا التوقع هو شراء 100 سهم من يهو اليوم في 40 وبيعها في غضون بضعة أسابيع عندما يذهب إلى 50. وهذا من شأنه أن يكلف 4،000 اليوم وعندما باعت 100 سهم من الأسهم يهو في غضون بضعة أسابيع لك سوف يحصل على 5000 لربح 1،000 و 25 العودة. هذا يبدو كبيرا، ولكن مشاهدة كيف شراء خيار الاتصال على يهو كان قد أعطيت لكم 400 العودة (بدلا من 25 العودة من شراء الأسهم مواصلة القراءة لمزيد من الأمثلة. تخصيص الخيار ووضع الخيار التداول وضع وخيارات الاتصال: مقدمة تعلم ما هي خيارات المكالمة، ما هو وضع، وكيف لكسب المال مع تداول الخيارات. من السهل، إذا كنت فهم الأساسيات. هذه مقدمة للمكالمات ويضع مكتوبة من قبل تاجر من ذوي الخبرة ومليئة النصائح التي من شأنها أن تساعدك على جعل خيارات التداول النقدي، وهي مليئة بأمثلة تظهر انتصارات التداول الفعلية (وخسائر قليلة) من التداول، خيار التداول ووضع خيار التداول أسهل ويمكن أن تكون أكثر ربحية من معظم الناس يعتقدون، إذا لم تكن قد تداولت لهم من قبل، ثم هذا تم تصميم موقع الويب الخاص بك ليس فقط هو تداول الخيارات سهلة التعلم، ولكن خيارات التداول يجب أن تكون جزءا من كل استراتيجية المستثمرين. هذه المقدمة إلى يضع ويدعو يوفر جميع التعاريف والتفسيرات والأمثلة، ونصائح التداول واقع الحياة ن تحرير لمساعدة تاجر المبتدئين تعلم التجارة بها بنجاح إذا كنت تبقي القراءة سوف تتعلم الاستراتيجيات الأساسية للمساعدة في تعظيم المكاسب الخاصة بك وتقليل لكم الخسائر. نداء طويل للمتاجرة توفر خيارات الشراء والخيارات وسيلة ممتازة لتأمين الأرباح وتحقيق أقصى قدر من المكاسب في حركة الأسهم قصيرة الأجل وتقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة وتوفير تدفقات إضافية للدخل. أفضل من ذلك كله، تداولها يمكن أن تكون مربحة في أسواق الثور، الأسواق الدب، والأسواق الجانبية. إذا كنت تتداول الأسهم ولكن كنت لا تستخدم واقية يضع. شراء مكالمة. أو إذا لم تقم أبدا ببيع خيار مكالمة مغطاة. ثم كنت لا تجعل الكثير من المال كما يمكنك، وكنت في عداد المفقودين على بعض الأرباح لطيفة. وقد وفر التقلب الأخير في سوق الأسهم فرصا مربحة على نحو غير عادي. في حين أن تجار الأسهم يكرهون بشكل عام التقلبات، فإن تجار الخيارات يحبون التقلب لأن من الأسهل جعل الصفقات مربحة عندما تتحرك الأسواق صعودا وهبوطا كل يوم. وبمجرد أن يصل متوسط ​​المستثمر إلى أسهم تداول على مستوى الراحة، ثم يجب أن يبدأ التعلم عن خيارات وضع والدعوة وكيفية تداولها. ثم، بمجرد أن يفهم الأساسيات وكيفية التجارة بها بنجاح، ثم انه يجب تنفيذها في تداوله العادية وإدارة المحافظ الاستراتيجية ومشاهدة زيادة أرباحه. ومع ذلك، غالبا ما يجد المتعاملون خيار خيار الشراء والطلب من الصعب الانتقال من الأسهم التجارية إلى خيارات التداول لأن هناك بعض المصطلحات الجديدة ويتطلب طريقة مختلفة قليلا للتفكير في تحركات الأسعار. ولكن تداولها هو أسهل مما كنت أعتقد - شريطة أن تبدأ مع تعلم أساسيات. هذا الموقع هو بالضبط لذلك: تعليم لك أساسيات. يجب على أي تاجر ناجح تنفيذ استراتيجية تتضمن كلا من الأسهم والخيارات. لماذا يتم وضع خيارات الخيارات والمكالمات الهامة تداولها مهم لأنها تتيح لك كسب المزيد من المال من التداول فقط الأسهم هناك وقت لتداول الأسهم وهناك وقت للتداول الخيارات. ولكن معظم الوقت يجب أن تتداول كل ثلاثة حافظ على القراءة من خلال هذا الموقع لمعرفة أفضل 10 أشياء تحتاج إلى معرفته قبل بدء التداول الخاص بك. فهم التداول بالخيار والدعوة أمر سهل إذا خصصت القليل من الوقت لقراءة الصفحات التالية التي تصف بطريقة واضحة وموجزة جدا التعاريف والمفاهيم الهامة التي يجب أن تتعلمها. يوفر هذا الموقع الكثير من الأمثلة، ونصائحي الشخصية. كمستثمر الأسهم من ذوي الخبرة، والتاجر الخيار، والمعلم مدى الحياة، أنا خلقت هذا الموقع لإدخال وشرح معرفتي التداول للمستثمر المتوسط. إذا لم يكن لديك فهم أساسي للتداول الخيارات، ومع ذلك، فإنه يمكن أيضا أن تكون مكلفة للغاية. بسبب الحياة قصيرة من الخيار، والأرباح والخسائر يمكن أن تضيف بسرعة. المستثمر الأسهم النموذجية التي تبدأ خيارات التداول عادة ليس لديها فهم جيد للقوى في العمل، فإنها تفقد المال على الصفقات القليلة الأولى، ثم يلقي أيديهم في الهواء ويقولون مربكة جدا - أبدا مرة أخرى. الحفاظ على القراءة حتى هذا لا يحدث لك لونغ بوت مثال مثل كل شيء آخر - يجب عليك تخصيص القليل من الوقت لفهم الأساسيات. ثم بمجرد البدء في فهم ذلك سوف تجعل بعض المال في ذلك. وبمجرد البدء في صنع القليل من المال في ذلك، ثم سوف تبدأ التمتع بها، ونتطلع إلى فتح سوق الأسهم كل صباح. لقد ساعدت بالفعل الآلاف من الناس على فهم ما هو الخيار وكيفية التجارة بها. لقد كتبت هذه المقدمة للدعوة ووضع لمساعدتك على تعلم ما هي عليه، وتظهر لك كم هو سهل لتداولها. إذا قرأت بالتتابع من خلال الروابط الموجودة في جدول المحتويات في الجانب الأيسر العلوي من هذه الصفحة، في أقل من 60 دقيقة سيكون لديك فهم واضح جدا: لقد أجريت أول مكالمة التجارة في عام 1985، وقد تم تداول المكالمة أمبير وضع خيارات منذ ذلك الحين. لدي ماجستير في إدارة الأعمال في المالية، لقد قرأت العشرات من أفضل الكتب، لقد اشتركت في العديد من أفضل النشرات الإخبارية، لقد استخدمت العديد من أفضل مواقع السماسرة الخصم، ولقد جعلت الآلاف من الصفقات في حياتي. الآن، مع هذا الموقع، وانا ذاهب الى تبادل لكم كل من بلدي 29 سنوات من الخبرة التجارية الدعوة ووضع، من يبحثون عن أفضل، من معرفة متى تأخذ الأرباح ومتى السماح لهم بتشغيل، وللأسف بالنسبة لي ولكن جيدة بالنسبة لك، وسوف تظهر لك أيضا بعض من أكبر الأخطاء التجارية التي أدليت بها. بدء التداول خيارات التداول أولا وقبل كل شيء، دعونا نتحدث عن ما تحتاجه لبدء التداول: قراءة على طول الطريق من خلال جدول المحتويات على هذا الموقع ممارسة التداول على منصة تداول افتراضية فتح حساب الوساطة الخصم، انظر قائمتي الموصى بها من أفضل خيار السماسرة أنت لا تحتاج إلى الكثير من المال، ولكن تحتاج 1000 على الأقل للبدء يجب أن يكون لديك فكرة عن الاتجاه المستقبلي للأسهم أو مؤشر تحتاج إلى أن تكون قادرة على القيام قليلا فقط من الرياضيات إذا كنت تستطيع يمكنك القيام بهذه الأمور، ثم لديك ما يلزم لجعل التداول الأول الخاص بك. الخيار الخيار كسر أسفل خيار الاتصال عادة ما تستخدم خيارات المكالمات من قبل المستثمرين لثلاثة أغراض أساسية. وهذه هي إدارة الضرائب، وتوليد الدخل، والمضاربة. كيفية عمل الخيارات يمنح عقد الخيارات صاحب الحق الحق في شراء 100 سهم من الضمان الأساسي بسعر محدد، يعرف باسم سعر الإضراب. حتى تاريخ محدد، يعرف باسم تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، قد يعطي عقد خيار مكالمة واحدة حامل الحق في شراء 100 سهم من أسهم أبل بسعر 100 حتى 31 ديسمبر 2017. مع ارتفاع قيمة الأسهم أبل، وسعر عقد الخيارات ترتفع ، والعكس بالعكس. يمكن لحاملي عقود الخيارات عقد العقد حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، وعندها يمكنهم تسليم 100 سهم من الأسهم أو بيع عقد الخيارات في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية بسعر السوق للعقد في ذلك الوقت. الخيارات المستخدمة في إدارة الضرائب يستخدم المستثمرون أحيانا الخيارات كوسيلة لتغيير تخصيص حافظاتهم دون شراء أو بيع الضمان الضمني. على سبيل المثال، قد يمتلك المستثمر 100 سهم من أسهم شركة أبل ويجلس على مكاسب رأسمالية كبيرة غير محققة. عدم الرغبة في تشغيل حدث خاضع للضريبة. يجوز للمساهمين استخدام خيارات للحد من التعرض للأمن الأساسي دون بيعه فعليا. والتكلفة الوحيدة التي يتحملها المساهمون في هذه الاستراتيجية هي تكلفة عقد الخيارات نفسه. الخيارات المستخدمة لتوليد الدخل يستخدم بعض المستثمرين خيارات الاتصال لتوليد الدخل من خلال استراتيجية مكالمة مغطاة. تتضمن هذه الاستراتيجية امتلاك مخزون أساسي، وفي الوقت نفسه بيع خيار اتصال، أو إعطاء شخص آخر الحق في شراء أسهمك. المستثمر يجمع علاوة الخيار ويأمل الخيار تنتهي لا قيمة له. هذه الاستراتيجية تولد دخل إضافي للمستثمر ولكن يمكن أيضا الحد من إمكانات الربح إذا ارتفع سعر السهم الأساسي بشكل حاد. الخيارات المستخدمة في المضاربة تتيح عقود الخيارات للمشترين فرصة الحصول على تعرض كبير لأسهم بسعر صغير نسبيا. تستخدم في عزلة، فإنها يمكن أن توفر مكاسب كبيرة إذا ارتفع السهم، ولكن يمكن أن يؤدي أيضا إلى 100 خسائر إذا كان خيار الشراء شراؤها تنتهي لا قيمة لها لأن سعر السهم الأساسي انخفض. يجب أن تعتبر عقود الخيارات محفوفة بالمخاطر إذا ما استخدمت لأغراض المضاربة بسبب درجة عالية من الرافعة المالية ذات الصلة. الأساسيات الأساسية: ما هي الخيارات الخيار هو منح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع الكامنة الأصول بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين. خيار، تماما مثل الأسهم أو السندات، هو الأمن. بل هو أيضا عقد ملزم مع شروط وخصائص محددة بدقة. لا تزال مشوشة الفكرة وراء خيار موجود في العديد من المواقف اليومية. قل، على سبيل المثال، أن تكتشف منزلا تود أن تشتريه. للأسف، لن يكون لديك النقدية لشرائه لمدة ثلاثة أشهر أخرى. يمكنك التحدث إلى المالك والتفاوض على صفقة التي تمنحك خيار شراء المنزل في ثلاثة أشهر بسعر 200،000. يوافق المالك، ولكن لهذا الخيار، فإنك تدفع 3000 $. الآن، والنظر في حالتين النظرية التي قد تنشأ: 13 اكتشفت أن المنزل هو في الواقع مسقط رأس حقيقي من الفيس ونتيجة لذلك، فإن القيمة السوقية للمنزل يصل إلى 1000000. لأن المالك باعت لك الخيار، وقال انه ملزم لبيع لك المنزل ل 200،000. في النهاية، أنت تقف لتحقيق ربح قدره 797،000 (1 مليون - 200،000 - 3،000). 13 أثناء التجول في المنزل، تكتشف ليس فقط أن الجدران هي الساندة كامل من الأسبستوس، ولكن أيضا أن شبح هنري السابع يطارد غرفة نوم رئيسية وعلاوة على ذلك، عائلة من الفئران فائقة ذكية بنيت قلعة في الطابق السفلي. على الرغم من أنك اعتقدت في الأصل كنت قد وجدت منزل أحلامك، أنت الآن تعتبر أنه لا قيمة له. على الجانب الصعودي، لأنك اشتريت خيارا، أنت تحت أي التزام للذهاب من خلال مع بيع. بالطبع، لا تزال تفقد سعر 3000 من الخيار. يوضح هذا المثال نقطتين مهمتين جدا. أولا، عند شراء خيار، لديك الحق ولكن ليس التزاما للقيام بشيء ما. يمكنك دائما ترك تاريخ انتهاء الصلاحية من قبل، وعند هذه النقطة يصبح الخيار لا قيمة له. إذا حدث هذا، تخسر 100 من الاستثمار الخاص بك، وهو المال الذي استخدمته لدفع ثمن الخيار. ثانيا، الخيار هو مجرد عقد يتعامل مع الأصول الأساسية. ولهذا السبب، تسمى الخيارات المشتقات، مما يعني أن الخيار يستمد قيمته من شيء آخر. في مثالنا، المنزل هو الأصل الأساسي. في معظم الأحيان، الأصول الأساسية هي الأسهم أو مؤشر. المكالمات والرسائل 13 نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع: 13 دعوة يعطي حامل الحق في شراء الأصول بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. المكالمات تشبه وجود موقف طويل على الأسهم. المشترين من المكالمات نأمل أن الأسهم سوف تزيد بشكل كبير قبل انتهاء صلاحية الخيار. 13 يعطي الحامل الحق في بيع أصل بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. بوتس تشبه إلى حد بعيد وجود موقف قصير على الأسهم. المشترين من يضع الأمل في أن سعر السهم سوف ينخفض ​​قبل انتهاء الخيار. المشاركون في سوق الخيارات 13 هناك أربعة أنواع من المشاركين في أسواق الخيارات اعتمادا على الموقف الذي يتخذونه: 13 مشترين للمكالمات 13 بائعي المكالمات 13 مشترين يضعون 13 بائعا يضع الأشخاص الذين يشترون الخيارات يطلقون على أصحابها وأولئك الذين يبيعون الخيارات ويسمى الكتاب وعلاوة على ذلك، يقال المشترين لديهم مواقف طويلة، ويقال البائعين لديهم مواقف قصيرة. 13 هنا هو الفرق المهم بين المشترين والبائعين: 13 أصحاب المكالمة وحملة وضع (المشترين) ليست ملزمة لشراء أو بيع. لديهم الخيار لممارسة حقوقهم إذا اختاروا. 13 الكتاب المكلفين والكتاب وضعت (البائعين)، ومع ذلك، ملزمون بشراء أو بيع. وهذا يعني أنه قد يطلب من البائع أن يفي بوعد الشراء أو البيع. لا تقلق إذا كان هذا يبدو مربكا - هو. لهذا السبب نحن ذاهبون للنظر في خيارات من وجهة نظر المشتري. خيارات البيع أكثر تعقيدا ويمكن أن تكون أكثر خطورة. عند هذه النقطة، يكفي أن نفهم أن هناك جانبان لعقد الخيارات. 13 لينغو 13 إلى خيارات التجارة، عليك أن تعرف المصطلحات المرتبطة سوق الخيارات. 13 يسمى السعر الذي يمكن شراء أو بيع المخزون الأساسي منه سعر الإضراب. هذا هو السعر يجب أن يذهب سعر السهم أعلاه (للمكالمات) أو تذهب أدناه (لوضع) قبل أن يمكن ممارسة الموقف لتحقيق الربح. كل هذا يجب أن يحدث قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. 13 الخيار الذي يتم تداوله في تبادل الخيارات الوطنية مثل بورصة شيكاغو خيارات تبادل (كبوي) هو معروف كخيار المدرجة. وقد حددت أسعار الإضراب الثابتة وتاريخ انتهاء الصلاحية. ويمثل كل خيار مدرج 100 سهم من أسهم الشركة (المعروفة بعقد). 13 بالنسبة لخيارات المكالمة، يقال إن الخيار يكون في المال إذا كان سعر السهم أعلى من سعر الإضراب. خيار الخيار هو في المال عندما يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب. ويشار إلى المبلغ الذي يتم بموجبه خيار في المال كقيمة جوهرية. (13) تسمى التكلفة الإجمالية (ثمن) الخيار بالعلاوة. يتم تحديد هذا السعر من قبل عوامل بما في ذلك سعر السهم، وسعر الإضراب، والوقت المتبقي حتى انتهاء (القيمة الزمنية) والتقلب. بسبب كل هذه العوامل، وتحديد قسط من خيار معقد وخارج نطاق هذا البرنامج التعليمي.